| 2024年3月7日熱門期貨保證金 | ||
|---|---|---|
| 國內商品 | 原始保證金 | 維持保證金 |
| 台指期貨 (TX) | 179,000 | 137,000 |
| 小型台指期貨 (MTX) | 44,750 | 41,750 |
| 股票期貨(級距1) | 股價*13.5% | 股價*10.35% |
| 電子期貨 (TE) | 206,000 | 158,000 |
| 小型電子期貨 (ZEF) | 25,750 | 19,750 |
| 金融期貨 (TF) | 79,000 | 61,000 |
| 小型金融期貨 (ZFF) | 19,750 | 15,250 |
| 元大台灣50ETF期貨 (NYF) | 61,000 | 47,000 |
| 國外商品 | 原始保證金 | 維持保證金 |
| 微型S&P (MES) | 1,298USD | 1,180USD |
| 微型那斯達克 (MNQ) | 1,947 USD | 1,770 USD |
| 微型道瓊 (MYM) | 924 USD | 840 USD |
| 小S&P (ES) | 12,980 USD | 11,800 USD |
| 小那斯達克 (NQ) | 19,470 USD | 17,700 USD |
| 小道瓊 (YM) | 9,240 USD | 8,400 USD |
| 微型日經 | 20,866 JYP (每日變動) | 20,866 JYP (每日變動) |
| A50 (CN) | 715 USD | 650 USD |
＊2024/3/7更新，期貨保證金隨時變動，最新保證金金額請上交易所查詢
期交所最新保證金
＊以上資料僅供參考，若有變動以各交易所公佈為準，本公司不對資料內容錯誤、更新延誤或傳輸中斷負任何責任。
小型台指期貨一週到期契約(週小台)之保證金與小型台指期貨相同；
臺指選擇權一週到期契約(週選擇權)之風險保證金(A值)、風險保證金最低值(B值)，與臺指選擇權相同
|
商品名稱 |
合約規格 |
最小跳動點 |
交易月份 |
|
台灣指數期貨(TX) |
指數*200 |
1點=200 |
最近2個月份與最近3個季月 |
|
電子指數期貨(TE) |
指數*4000 |
0.05點=200 |
|
|
金融指數期貨(TF) |
指數*1000 |
指數0.2點（相當於新臺幣200元） |
|
|
小型台指期貨(MTX) |
指數*50 |
1點=50 |
|
|
臺灣50期貨(T5F) |
指數*100 |
1點=100 |
|
|
非金電期貨(XIF) |
指數*100 |
1點=100 |
|
|
櫃買期貨(GTF) |
指數*4000 |
0.05點=200 |
|
|
黃金期貨(GDF) |
100金衡制盎司 |
US$0.1/金衡制盎司=10美元 |
自交易當月起連續6個偶數月份 |
|
臺幣黃金期貨(TGF) |
10台兩(100台錢、375公克) |
最小升降單位為新臺幣0.5元/台錢（新臺幣50元） |
|
|
股票期貨 |
指數*2000 |
價格未滿10者:0.01元 |
自交易當月起連續2個月份,另加上連續3個季月 |
選擇權賣方保證金計算
選擇權賣方保證金公式 = 權利金市值 + MAXIMUM (A值-價外值,B值)
Call價外值：MAXIMUM【(履約價格 - 加權指數) × 50 , 0】
Put價外值： MAXIMUM【(加權指數 - 履約價格) × 50 , 0】
MAXIMUM 是最大值的意思
以台指選擇權為例，假設加權指數為10900
1.賣出買權(Sell Call)
賣出10800買權196點
屬價內，無價外值，MAXIMUM【(10,800-10,900) × 50 , 0】 = 0
保證金 = 196 × 50 + MAX(26000 – 0 , 13000)
= 9800 + 26000
= 35800
2.賣出賣權(Sell Put)
賣出10600賣權28點
價外值 = MAX【(10900 – 10600) × 50 , 0】 = 15000
保證金 = 28 × 50 + MAX(26000-15000 , 13000)
= 1400+13000
= 14400
跨勒式選擇權保證金計算方式
一、賣出跨式交易策略
賣出跨式交易的作法是賣出一口買權，同時賣出一口相同履約價的賣權。
■ 使用時機：預期行情在履約日前處於盤整格局時所採用，常見於市場研判市場上有套牢賣壓，下有強力支撐時
■ 最大風險：無限
■ 最大利潤：權利金總合
■ 保證金：Max（call保證金，put保證金）+ 保證金較低的權利金市值 + 選擇權C值
例:
Sell 11000 Call 70點
Sell 11000 Put 126點
假設現貨指數10900
Sell 11000 Call 保證金 = 70 × 50 + MAX(A值26000 - 價外值5000 , B值13000) = 24500
Sell 11000 Put 保證金 = 126 × 50 + MAX(A值26000 - 價外值0 , B值13000) = 32300
賣出跨式保證金 = Max (call保證金 24500，put保證金32300）+ 保證金較低之權利金市值 70 × 50 + C值 1300 = 37100
二、買進跨式交易策略
買進跨式交易策略的作法是買進一口買權，同時買進一口相同履約價的賣權。買進跨式交易策略廣受歡迎的地方，在於它的獲利沒有上限，但風險有限。
■ 使用時機：預期標的物在履約日到期前會有重大價格變動，即將大漲就是大跌時所採用
■ 最大風險：權利金總合
■ 最大利潤：無限
■ 保證金：X
例:
Buy 11000 Call
Buy 11000 Put
三、賣出勒式交易策略
賣出勒式交易策略和賣出跨式交易策略非常像，都是在研判行情在到期日到期前，不會大漲或大跌，屬於盤整格局時所採用。賣出勒式交易策略的作法是賣出一口買權，同時賣出一口履約價較低的賣權。在採用賣出勒式策略時，一定要非常小心，和賣出跨式策略一樣，要善設『兩』個停損點。
■ 使用時機：預期市場盤整
■ 最大風險：無限
■ 最大利潤：權利金總合點數
■ 保證金：Max（call保證金，put保證金）+ 保證金較低的權利金市值 + C值
例:
Sell 11000 Call 70點
Sell 10800 Put 60點
假設現貨指數10900
Sell 11000 Call 保證金 = 70 × 50 + MAX(26000 - 價外值5000 , 13000) = 24500
Sell 10800 Put 保證金 = 60 × 50 + MAX(26000 - 價外值5000 , 13000) = 24000
賣出勒式保證金 = Max（call保證金24500，put保證金24000）+ 保證金較低之權利金市值 60 × 50 + C值 1300= 28800
四、買進勒式交易策略
買進勒式交易策略和買進跨式交易策略非常相像。它們都是在預期行情在到期日前將會大漲或大跌時所使用。不同的地方在於買進的買權和買進的賣權履約價不同（通常為價外），因此採用買進勒式策略的成本比較便宜，但行情必須有更大的波動才會獲利。買進勒式交易的作法是買進一口買權，同時買進一口相同到期日但履約價不同的賣權。買進勒式交易風險比買進跨式更低，所以也廣為投資人採用。
■ 使用時機：預期大漲或大跌
■ 最大風險：權利金總合
■ 最大利潤：無限
■ 保證金：X
例:
Buy 10月 11000 Call
Buy 10月 10800 Put
*選擇權A、B、C值期交所會調動，請以最新公布之數值為準，本公司不對資料內容錯誤、更新延誤或傳輸中斷負任何責任。
期交所最新保證金 https://www.taifex.com.tw/cht/5/indexMarging
永豐期貨股份有限公司
業務經理 吳佳靜
手機:0939-908917(同LINE ID)
公司專線:(02)2382-9378
公司電話: (02)2381-1799 轉 378
手續費詢價 http://ppt.cc/1h9G
部落格 http://clarawu.pixnet.net/blog
粉絲團 https://www.facebook.com/futures.lucky
E-mail: clarawu80@sinopac.com
地址: 台北市重慶南路一段2號8樓
（台北車站西區出口／站前地下街Z10出口）台開大樓
期貨商許可證照字號: 111年金管期總字第007號